Czas na ćwiczenia opcje na akcje firmy

Korzystanie z opcji na akcje Korzystanie z opcji na akcje oznacza kupowanie akcji zwykłych emitenta w cenie ustalonej przez opcję (cena dotacji), niezależnie od ceny akcji w momencie korzystania z opcji. Aby uzyskać więcej informacji, patrz Informacje o opcjach magazynowych. Wskazówka: Wykonywanie opcji na akcje jest skomplikowaną i czasami skomplikowaną transakcją. Implikacje podatkowe mogą się znacznie różnić. Przed skorzystaniem z opcji na akcje należy skonsultować się z doradcą podatkowym. Wybory przy korzystaniu z opcji na akcje Zazwyczaj masz do wyboru kilka opcji podczas korzystania z dostępnych opcji na akcje: Trzymaj opcje na akcje Jeśli uważasz, że cena akcji będzie rosnąć z czasem, możesz skorzystać z długoterminowego charakteru opcji i poczekać na ćwiczyć je do czasu, aż cena rynkowa akcji emitenta przekroczy cenę subskrypcji i poczujesz, że jesteś gotowy na wykonanie opcji na akcje. Pamiętaj tylko, że opcje na akcje wygasną po pewnym czasie. Opcje na akcje nie mają wartości po wygaśnięciu. Zalety tego podejścia to: yoursquoll opóźnia wszelkie skutki podatkowe, dopóki nie skorzystasz z opcji na akcje i potencjalnej aprecjacji akcji, zwiększając tym samym zyski, gdy je wykonasz. Rozpocznij transakcję ćwiczeń fizycznych (gotówka za towar) Wykonaj opcje na akcje, aby kupić udziały w akcjach firmy, a następnie wstrzymaj akcje. W zależności od rodzaju opcji, może być konieczne zdeponowanie gotówki lub zaciągnięcia pożyczki przy użyciu innych papierów wartościowych na Twoim koncie wierności, jako zabezpieczenia na pokrycie kosztów opcji, prowizji maklerskich oraz wszelkich opłat i podatków (jeśli masz zatwierdzony depozyt zabezpieczający). Zaletami tego podejścia są: korzyści z posiadania akcji w firmie, (w tym wszelkie dywidendy), potencjalny wzrost ceny akcji zwykłych firmy. Rozpocznij transakcję "Wykonuj i sprzedaj do pokrycia" Wykonaj swoje opcje na akcje, aby kupić akcje spółki, a następnie sprzedaj tylko tyle akcji firmy (w tym samym czasie), aby pokryć koszty opcji na akcje, podatki i prowizje maklerskie i opłaty. Przychody z transakcji typu "wykonaj i odbierz do pokrycia" zostaną przeznaczone na akcje. Możesz otrzymać pozostałą kwotę w gotówce. Zaletami tego podejścia są: korzyści z posiadania akcji w firmie, (w tym wszelkie dywidendy), potencjalny wzrost ceny akcji zwykłych firmy. możliwość pokrycia kosztów opcji na akcje, podatków i prowizji maklerskich oraz wszelkich opłat z wpływów ze sprzedaży. Zainicjuj transakcję sprzedaży i sprzedaży (bezgotówkowo) Za pomocą tej transakcji, która jest dostępna tylko od Fidelity, jeśli Twój plan opcji na akcje jest zarządzany przez Fidelity, możesz skorzystać z opcji na akcje, aby kupić akcje spółki i sprzedać nabyte akcje w tym samym czasie. czas bez korzystania z własnej gotówki. Przychody z transakcji typu "wykonaj i sprzedaj" są równe wartości rynkowej akcji minus cena grantu i wymaganej prowizji od podatku i prowizji maklerskiej oraz wszelkich opłat (twój zysk). Zaletami tego podejścia są: gotówka (wpływy z twojego ćwiczenia) możliwość wykorzystania wpływów w celu dywersyfikacji inwestycji w twoim portfelu za pośrednictwem Twojego towarzyszącego konta Fidelity. Wskazówka: poznaj datę wygaśnięcia swoich opcji na akcje. Gdy wygasną, nie mają żadnej wartości. Przykład opcji na akcje motywacyjne Wycena dyskwalifikująca ndash Akcje sprzedane przed określonym okresem oczekiwania Liczba opcji: 100 Cena prowizji: 10 Wartość rynkowa według wartości godziwej: 50 Wartość godziwa wartości rynkowej przy sprzedaży: 70 Typ transakcji: Wykonaj i przytrzymaj 50 Gdy opcje na akcje 1 stycznia, decydujesz się na wykonanie swoich akcji. Cena akcji wynosi 50. Twoje opcje na akcje kosztują 1000 sztuk (100 opcji na akcje x 10 cena dotacji). Opłacasz koszt opcji na akcje (1000) swojemu pracodawcy i otrzymujesz 100 udziałów na swoim rachunku maklerskim. 1 czerwca cena akcji wynosi 70. Sprzedajesz swoje 100 akcji po aktualnej wartości rynkowej. Kiedy sprzedajesz akcje, które otrzymałeś poprzez transakcję opcji na akcje, musisz: Powiadomić swojego pracodawcę (tworzy to dyskwalifikujące dyspozycje) Płacić zwykły podatek dochodowy od różnicy między ceną dotacji (10) a pełną wartością rynkową w momencie wykonania ćwiczenia ( 50). W tym przykładzie 40 akcji lub 4000. Podatek od zysków kapitałowych od różnicy między pełną wartością rynkową w momencie wykonania (50) a ceną sprzedaży (70). W tym przykładzie 20 akcji lub 2000. Jeśli czekałeś na sprzedaż opcji na akcje przez ponad rok po wykonaniu opcji na akcje i dwa lata po dacie przyznania, zapłaciłbyś zyski kapitałowe, a nie zwykłe dochody, od różnicy między ceną dotacji a ceną sprzedaży. Kolejne kroki Opcje tocków mają wartość właśnie dlatego, że są opcją. Fakt, że masz dłuższy czas na podjęcie decyzji, czy i kiedy kupować akcje pracodawców po ustalonej cenie, powinien mieć ogromną wartość. Dlatego te opcje na giełdzie w obrocie giełdowym są wyceniane powyej kwoty, o którą cena akcji bazowej przewysza cenę wykonania (zobacz, dlaczego opcje na akcje dla pracowników są bardziej wartościowe ni opcje na akcje giełdowe, aby uzyskać bardziej szczegółowe wyjaśnienie). Twoja opcja na akcje traci wartość opcji w momencie, gdy ćwiczysz, ponieważ nie masz już elastyczności, kiedy i kiedy powinieneś ćwiczyć. W rezultacie wiele osób zastanawia się, kiedy ma sens korzystanie z opcji. Stawki podatkowe kierują decyzją do wykonania Najważniejszymi czynnikami, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o korzystaniu z opcji na akcje, są podatki i kwota, którą jesteś gotów narazić na ryzyko. Istnieją trzy rodzaje podatków, które należy wziąć pod uwagę przy korzystaniu z opcji na akcje (najbardziej powszechna forma opcji pracowniczych): alternatywny podatek minimalny (AMT), zwykły podatek dochodowy i znacznie niższy długoterminowy podatek od zysków kapitałowych. Prawdopodobnie poniesiesz AMT, jeśli skorzystasz z opcji po tym, jak ich uczciwa wartość rynkowa wzrośnie powyżej ceny wykonania, ale nie sprzedajesz ich. AMT, który najprawdopodobniej poniesiesz, będzie stawką federalną AMT w wysokości 28-krotności kwoty, o jaką Twoje opcje zostały docenione w oparciu o ich aktualną cenę rynkową (płacisz tylko AMT za stan na poziomie dochodu, do którego dostęp ma kilka osób). Aktualna cena rynkowa twoich opcji jest określona przez najnowszą wycenę 409A, o którą prosi zarząd Twojej firmy, jeśli twój pracodawca jest prywatny (zobacz Listy z ofertami powodu nie zawierają ceny wykonania, aby wyjaśnić, jak działają ekspertyzy 409A), a opinia publiczna cena rynkowa po ofercie publicznej. Twoja opcja na akcje traci wartość opcji w momencie, gdy ćwiczysz, ponieważ nie masz już elastyczności, kiedy i kiedy powinieneś ćwiczyć. Na przykład, jeśli posiadasz 20 000 opcji na kupowanie zwykłych akcji pracodawców po cenie 2 za akcję, najnowsze oceny 409A wyceniają zwykły stan na 6 akcji na akcję, a ty ćwiczysz 10 000 akcji, to zawdzięczasz AMT 11 200 (10 000 x 28 x (6 8211 2)). Jeśli następnie posiadacie Państwo posiadane opcje przez co najmniej jeden rok przed ich sprzedażą (i dwa lata po ich przyznaniu), wówczas będziecie płacić łączną stawkę podatku od zysków kapitałowych o stawce federalnej plus stan krańcowy-długoterminowy tylko 24,7 na kwotę, którą doceniają ponad 2 na akcję (zakładając, że zarabiasz 255,000 jako para i mieszkasz w Kalifornii, co jest najczęstszym przypadkiem dla klientów Wealthfront). Zapłacona opłata AMT zostanie zaliczona na poczet podatków, które jesteś winien, gdy sprzedajesz wykupiony zapas. Jeśli założymy, że ostatecznie sprzedasz 10 000 akcji po 10 sztuk za jedną akcję, łączny długoterminowy podatek od zysków kapitałowych wyniesie 19 760 (10 000 akcji x 24,7 x (10 8211 2)) minus 11 200 uprzednio zapłaconych AMT, lub netto 8 560. Aby uzyskać szczegółowe wyjaśnienie, w jaki sposób działa alternatywny minimalny podatek, zobacz Poprawa wyników podatkowych dla opcji na akcje lub ograniczonego stada podstawowego, część 1. Jeśli nie wykonasz żadnej z opcji, dopóki Twoja firma nie zostanie nabyta lub nie zostanie publicznie ogłoszona, a Ty natychmiast sprzedasz, zapłacisz zwykłe stawki podatku dochodowego od kwoty zysku. Jeśli jesteś małżeństwem z Kalifornii, który łącznie zarabia 255 000 (ponownie, przeciętny klient Wealthfronts), łączna stawka marginalnego stanu federalnego w 2017 r. I federalna zwykła stawka podatku dochodowego wyniosą 42,7. Jeśli przyjmiemy taki sam wynik, jak w powyższym przykładzie, ale czekasz na wykonanie do dnia, w którym sprzedajesz (tj. Tego samego dnia), wówczas będziesz musiał zawrzeć zwykłe podatki dochodowe w wysokości 68 320 (20 000 x 42,7 x (10 8211 2)). To o wiele więcej niż w poprzednim przypadku długoterminowych zysków kapitałowych. 83 (b) Wybory mogą mieć olbrzymią wartość W momencie wykonywania ćwiczenia nie będzie się żadnych podatków w przypadku wykonywania opcji na akcje, gdy ich uczciwa wartość rynkowa jest równa ich cenie wykonania i złożysz formularz 83 (b) na czas. Jakakolwiek przyszła aprecjacja będzie opodatkowana długoterminowymi zyskami kapitałowymi, jeśli utrzymasz swój stan posiadania przez ponad rok po zakończeniu i dwa lata po dacie grantu przed sprzedażą. Jeśli sprzedasz w mniej niż jeden rok, zostaniesz opodatkowany według zwykłych stawek. Najważniejszymi zmiennymi, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o wykonaniu opcji na akcje, są podatki i kwota, którą jesteś gotów narazić na ryzyko. Większość firm oferuje możliwość wcześniejszego wykonania opcji na akcje (tj. Zanim zostaną w pełni nabyte). Jeśli zdecydujesz się opuścić firmę przed nabyciem w pełni i wcześniej skorzystałeś ze wszystkich opcji, wówczas twój pracodawca odkupi twoje nienabyte akcje po cenie wykonania. Korzyścią wcześniejszego skorzystania z opcji jest wcześniejsze rozpoczęcie procesu zakwalifikowania się do długoterminowych zysków kapitałowych. Ryzykujesz, że twoja firma nie odniesie sukcesu i nigdy nie uda ci się sprzedać swoich zasobów, mimo że zainwestowałeś pieniądze, by skorzystać z opcji (i być może zapłaciłeś AMT). Scenariusze tam, gdzie ma to sens Wczesne ćwiczenia Prawdopodobnie istnieją dwa scenariusze, w których wczesne ćwiczenia mają sens: Wczesne zatrudnienie, jeśli jesteś bardzo wczesnym pracownikiem lub Gdy masz bardzo wysoki stopień zaufania, Twoja firma odniesie wielki sukces i masz trochę oszczędności, które zechcesz zaryzykować. Scenariusz dla początkujących pracowników Bardzo wcześniesi pracownicy są zwykle wydawane opcje na akcje z ceną wykonania groszy na akcję. Jeśli jesteś wystarczająco szczęśliwy, aby znaleźć się w takiej sytuacji, całkowity koszt korzystania z wszystkich opcji może wynosić tylko 2000 do 4000, nawet jeśli wydano 200 000 akcji. To może mieć mnóstwo sensu, aby ćwiczyć wszystkie swoje akcje, zanim twój pracodawca wykona swoją pierwszą ocenę 409A, jeśli naprawdę możesz pozwolić sobie na utratę tak dużej ilości pieniędzy. Zawsze zachęcam wczesnych pracowników, którzy natychmiast korzystają ze swoich zapasów, aby zaplanować utratę wszystkich zainwestowanych pieniędzy. ALE jeśli twoja firma się powiedzie, wtedy kwota podatków, które zapiszesz, będzie WYSOKA. Wysokie prawdopodobieństwo sukcesu Powiedz, że jesteś pracownikiem numer 80 do 100, wydałeś coś na zamówienie 20 000 opcji z ceną wykonania 2 na akcję, ćwiczysz wszystkie swoje akcje, a twój pracodawca nie. Naprawdę ciężko będzie wyleczyć się z tego 40 000 strat (i AMT, które prawdopodobnie zapłaciłeś) zarówno finansowo, jak i psychicznie. Z tego powodu sugeruję, aby przeprowadzać tylko opcje z ceną wykonania powyżej 0,10 na akcję, jeśli masz całkowitą pewność, że Twój pracodawca odniesie sukces. W wielu przypadkach może to nie być możliwe, dopóki naprawdę nie wierzysz, że Twoja firma jest gotowa do upublicznienia. Optymalny czas na ćwiczenie jest wtedy, gdy Twoje akta firmy na IPO Wcześniej w tym poście wyjaśniłem, że posiadane akcje kwalifikują się do znacznie niższej długoterminowej stawki podatku od zysków kapitałowych, jeśli były przetrzymywane przez ponad rok po ćwiczeniach, a twoje opcje zostały przyznane ponad dwa lata przed sprzedażą. W scenariuszu o dużym prawdopodobieństwie sukcesu nie ma sensu ćwiczyć więcej niż rok wcześniej, kiedy faktycznie można sprzedać. Aby znaleźć idealny czas na ćwiczenia, musimy cofnąć się od tego, kiedy twoje akcje będą płynne i wyceniane w cenie, którą uznasz za uczciwą. Akcje pracownicze są zwykle ograniczone do sprzedaży za pierwsze sześć miesięcy po upublicznieniu firmy. Jak wyjaśniliśmy w The One Day To Avoid Selling Your Company Stock. akcje spółek zazwyczaj tracą ważność przez okres od dwóch tygodni do dwóch miesięcy po zwolnieniu wspomnianego powyżej sześciomiesięcznego zawieszenia gwarancji. Zazwyczaj okres od trzech do czterech miesięcy od momentu złożenia przez spółkę pierwotnego oświadczenia rejestracyjnego do publicznej wiadomości w SEC, aż do momentu, gdy giełda będzie publicznie handlować. Oznacza to, że najprawdopodobniej nie sprzedajesz przez co najmniej rok od daty złożenia przez firmę oświadczenia o rejestracji w SEC do publicznej wiadomości (cztery miesiące czekania na publiczny sześciomiesięczny lockup w ciągu dwóch miesięcy, czekając na odzyskanie zapasów). W związku z tym podejmiesz minimalne ryzyko płynności (tzn. Twoje pieniądze zostaną skrępowane przez najmniej czasu bez możliwości sprzedaży), jeśli nie będziesz wykonywać, dopóki firma nie powie Ci, że złożyła wniosek o IPO. Zawsze zachęcam wczesnych pracowników, którzy natychmiast korzystają ze swoich zapasów, aby zaplanować utratę wszystkich zainwestowanych pieniędzy. ALE jeśli twoja firma się powiedzie, wtedy kwota podatków, które zapiszesz, będzie WYSOKA. W naszym poście, Winning VC Strategies, które pomogą Ci sprzedać akcje Tech IPO. Przedstawiliśmy własne badania, które dotyczyły w większości firm, które wykazały trzy istotne cechy, które sprzedały się po cenie IPO po wprowadzeniu blokady (która powinna być większa niż bieżąca wartość rynkowa opcji przed debiutem). Te cechy obejmowały spełnienie wytycznych dotyczących zysków przed pierwszą ofertą na pierwsze dwa połączenia, stały wzrost przychodów i rosnące marże. Opierając się na tych ustaleniach, powinieneś ćwiczyć tylko wcześnie, jeśli masz pewność, że twój pracodawca może spełnić wszystkie trzy wymagania. Im wyższa twoja wartość netto cieczy, tym większe ryzyko związane z timingiem, kiedy możesz ćwiczyć. Nie sądzę, że możesz pozwolić sobie na ryzyko związane z korzystaniem z opcji na akcje, zanim twoje pliki firmowe staną się publiczne, jeśli masz tylko 20 000. Moja rada zmienia się, jeśli masz 8200 punktów warte 500 000. W takim przypadku lepiej pozwolić sobie na utratę pieniędzy, więc trochę wcześniej, gdy jesteś przekonany, że Twoja firma odniesie duży sukces (bez korzyści z rejestracji na IPO) może mieć sens. Wykonywanie wcześniej prawdopodobnie oznacza niższy AMT, ponieważ obecna wartość rynkowa twojego towaru będzie niższa. Ogólnie radzę ludziom, aby nie ryzykowali więcej niż 10 swoich wartości netto, jeśli chcą ćwiczyć dużo wcześniej niż data rejestracji IPO. Różnica między AMT a długoterminowymi zyskami kapitałowymi nie jest tak duża jak różnica pomiędzy długoterminowym zyskiem kapitałowym a zwykłą stawką podatku dochodowego. Federalna stawka AMT wynosi 28, co jest w przybliżeniu takie samo, jak połączona krańcowa stawka podatku od zysków kapitałowych długoterminowych w wysokości 28,1. W przeciwieństwie do tego, przeciętny klient Wealthfront zwykle płaci łączną stawkę marginalną i federalną zwykłą stawkę podatku dochodowego w wysokości 39,2 (zobacz Poprawa wyników podatkowych dla opcji na akcje lub Ograniczonego stypendium podstawowego, Część 1 dla harmonogramu federalnych zwykłych stawek podatku dochodowego). W związku z tym nie będziesz płacić więcej niż długoterminowe zyski kapitałowe, jeśli skorzystasz z nich wcześniej (i otrzymasz zaliczenie na poczet podatku, który płacisz, kiedy ostatecznie sprzedasz swój towar), ale nadal musisz wymyślić gotówkę, aby je zapłacić. , które mogą nie być warte ryzyka. Szukaj pomocy specjalisty Istnieją bardziej zaawansowane strategie podatkowe, które możesz wziąć pod uwagę przed przeprowadzeniem publicznych akcji firmy, które nakreśliliśmy w artykule "Poprawianie wyników podatkowych dla opcji na akcje lub ograniczonego stada w magazynie", ale uprościłbym decyzję do porady podana powyżej, jeśli tylko rozważasz korzystanie z prywatnych akcji firmy. Sprowadza się do najprostszych terminów: ćwicz tylko wcześnie, jeśli jesteś wczesnym pracownikiem lub Twoja firma niedługo zostanie opublikowana. W każdym razie zdecydowanie zalecamy zatrudnienie świetnego księgowego podatkowego, który ma doświadczenie w strategiach wykonywania opcji na akcje, aby pomóc ci w podjęciu decyzji przed pierwszą ofertą. To jest decyzja, której nie zamierzasz robić zbyt często i nie warto się mylić. Informacje zawarte w artykule mają charakter informacyjny i nie powinny być interpretowane jako porady inwestycyjne. Ten artykuł nie ma na celu porady podatkowej, a firma Wealthfront nie reprezentuje w żaden sposób, że opisane tutaj wyniki spowodują jakąkolwiek konkretną konsekwencję podatkową. Potencjalni inwestorzy powinni porozmawiać ze swoimi osobistymi doradcami podatkowymi na temat konsekwencji podatkowych w zależności od ich konkretnej sytuacji. Wealthfront nie ponosi żadnej odpowiedzialności za konsekwencje podatkowe dla jakiegokolwiek inwestora związanego z jakąkolwiek transakcją. Usługi doradztwa finansowego są świadczone wyłącznie inwestorom, którzy stają się klientami Wealthfront. Dotychczasowe wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. O autorze Andy Rachleff jest współzałożycielem Wealthfronts, prezes i dyrektor generalny. Jest członkiem rady powierniczej i wiceprezesem komitetu inwestycyjnego na rzecz emerytury na University of Pennsylvania oraz członkiem wydziału w Stanford Graduate School of Business, gdzie prowadzi kursy z zakresu przedsiębiorczości technologicznej. Przed założeniem Wealthfront Andy był współzałożycielem i był generalnym partnerem Benchmark Capital, gdzie był odpowiedzialny za inwestowanie w wiele odnoszących sukcesy firm, w tym Equinix, Juniper Networks i Opsware. Spędził również dziesięć lat jako generalny partner z Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy uzyskał tytuł licencjata na University of Pennsylvania oraz tytuł MBA w Stanford Graduate School of Business. Gotowy do inwestowania w swoją przyszłość5 Czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o skorzystaniu z opcji na akcje Zaktualizowany 10 maja 2018 r. Niektóre artykuły porad online mówią, że powinieneś utrzymywać opcje na akcje dla pracowników tak długo, jak to możliwe, i nie korzystać z nich, dopóki nie są bliskie daty wygaśnięcia, a zatem dając zapasowi szansę na dodatkową aprecjację cen. Nie sądzę, że to zawsze jest właściwa rada. Należy również wziąć pod uwagę okoliczności, poziom komfortu z ryzykiem, sytuację podatkową i kilka innych czynników. Oto pięć czynników, które należy zastosować, aby uzyskać spersonalizowaną odpowiedź na temat najlepszego czasu na wykonanie opcji na akcje dla pracowników. 1. Twoje potrzeby finansowe Rozważ swoje bieżące potrzeby na gotówkę w porównaniu z potencjalnymi dodatkowymi zyskami, jeśli posiadasz opcje w nadziei, że cena akcji wzrośnie. Jeśli potrzebujesz gotówki teraz, a twoje opcje mają wartość, ćwiczenia teraz to pewna rzecz. Wyższa cena akcji w przyszłości nie jest pewna. Kilka powodów, dla których możesz wcześniej ćwiczyć, to: Masz wysokie oprocentowanie, które można spłacić. Nie masz wystarczających oszczędności gotówkowych (potrzebujesz większego funduszu na deszczowy dzień lub funduszu kryzysowego). Potrzebujesz środków na zaliczkę na dom. Masz inną interesującą okazję inwestycyjną, która Twoim zdaniem ma większy potencjał niż zasoby firmy. Na przykład zakup nieruchomości. Twoje zapotrzebowanie na czesne dla dziecka na studiach. 2. Obrót z ryzykiem jest dostępny dla składnika aktywów pracowniczych zwanego wartością czasową. Jeśli do daty wygaśnięcia pozostało wiele lat, wartość czasu jest potencjalnym dodatkowym przyszłym zyskiem. Wraz z wartością czasową pojawia się ryzyko, że zapasy spadną, a zyski, które osiągniesz dzięki dzisiejszym ćwiczeniom, znikną. Możesz chcieć odstawić ryzyko od stołu i zrezygnować z potencjalnych dodatkowych zysków, jeśli: Duża część twojego majątku finansowego jest już ograniczona w magazynie firmy (więcej niż 10). Środki pieniężne w kasie dzisiaj mogą znacznie poprawić sytuację finansową w zależności od potrzeb finansowych. Nie sądzicie, że perspektywy na akcje spółki wyglądają atrakcyjnie. 3. Możliwości planowania podatkowego Planując podatki, prognozujesz przewidywane dochody i potrącenia w nadchodzących latach. Wykonywanie wszystkich opcji w ciągu jednego roku może wpaść w wyższy przedział podatkowy. Mogą istnieć względy podatkowe, aby wykonać niektóre opcje teraz, a niektóre później. Ze względów podatkowych rozsądne może być wykonywanie części opcji każdego roku, zamiast czekania do daty wygaśnięcia, aby móc je wszystkie wykorzystać. 4. Warunki rynkowe Należy wziąć pod uwagę zmienność zapasów twojej firmy i warunki rynkowe jako całość. Słońce nie zawsze świeci. Ta kwestia jest dobrze napisana w artykule CNNMoneys na temat wykonywania opcji na akcje, gdzie mówią: Podczas bańki giełdowej, na przykład, co najmniej kilku konserwatywnych pracowników osiągnęło zyski w swoich udziałach w wysokich firmach39. Zwracając zyski z papieru w opcjach na prawdziwą gotówkę - mimo że ćwiczą się 34 lata według konwencjonalnej mądrości - wydaje się niezwykle rozważna z perspektywy czasu. 5. Ilość opcji na wyrafinowanie inwestora Jeśli jesteś wyrafinowanym domem o wysokiej wartości netto, możesz realizować bardziej zaawansowane strategie niż ktoś o mniejszej złożoności. Dobra zasada do naśladowania - jeśli nie rozumiesz tego, nie rób tego. Rozmawiałem z Johnem Olchelem, autorem "Getting Started in Employee Stock Options" w zakresie zaawansowanych strategii wykonywania akcji pracowniczych. John jest byłym animatorem rynku opcji giełdowych z Chicago Board Options Exchange i Pacific Options Exchange w San Francisco. Wykorzystał swoją wiedzę na temat strategii hedgingowych i strategii handlowych w odniesieniu do opcji na akcje dla pracowników i twierdzi, że można obniżyć ryzyko i zwiększyć potencjalne zyski, stosując zaawansowane strategie, które obejmują sprzedaż połączeń i kupowanie putów na akcje spółki. John jest nieugięty, że w porównaniu ze strategią ćwiczeń i sprzedaży, zaawansowane strategie opcyjne są skuteczniejszym sposobem zmniejszenia ryzyka i przechwycenia wartości czasu pozostałej w opcjach. Te zaawansowane strategie najlepiej wdrożyć dla osób z opcjami na akcje dla pracowników, które potencjalnie mają wartość 500 000 lub więcej. Nie ślepo podążaj za regułą i trzymaj wszystkie opcje do końca. Rozważ wszystkie powyższe czynniki, aby podjąć decyzję, która pasuje do Twoich potrzeb. Pokaż pełny artykuł Zrozumienie opcji pracowniczych Czy Twoja nowa praca oferuje Ci opcje na akcje Dla wielu jest to świetna zachęta do przyłączenia się do nowej firmy. Google (GOOG) musi być przykładem na najwyższym poziomie, a legendarne historie tysięcy oryginalnych pracowników stają się milionerami, w tym masażystami w domu. Poniżej znajduje się kilka informacji, które pomogą Ci lepiej zrozumieć opcje na akcje, jeśli nie masz pewności, jak one działają. Jak działają opcje na akcje Chociaż opcje na akcje dla pracowników straciły nieco blasku od globalnego krachu finansowego - coraz częściej zastępowane są ograniczonymi zapasami - opcje nadal stanowią prawie jedną trzecią wartości pakietów motywacyjnych dla kierownictwa, zgodnie z firma doradcza ds. wynagrodzeń James F. Reda Associates. Potrzebujesz opcji na akcje W dzisiejszych czasach będzie ci trudniej je znaleźć, głównie ze względu na zmiany w przepisach podatkowych i niedawny blow-back od pracowników pracujących dla firm poszkodowanych przez recesję i zmęczonych trzymaniem pieniędzy bez wartości, bezużyteczne opcje . W rzeczywistości, opcje na akcje dla pracowników osiągnęły szczyt popularności w 1999 roku. Ale jeśli zdobędziesz koncert z opcjami, to jak to będzie działać. Uzyskanie opcji na akcje daje prawo do zakupu akcji spółki za ustaloną cenę w przyszłości i na określony czas. Skorzystaj z GOOG jako przykładu. Powiedzmy, że byłeś jednym z tych szczęśliwych Nooglerów zatrudnionych, gdy GOOG wystawiał opcje na akcje na poziomie 500. Masz prawo kupić 1000 akcji po 500 (cena dotacji) po dwóch latach (okres nabywania uprawnień) i masz dziesięć lat na wykonanie opcje (kupuj akcje). Jeśli cena akcji Googles wynosi poniżej 500, gdy twoje akcje zostaną nabyte, nie mają pieniędzy i nie masz szczęścia. Nie musisz kupować akcji ze stratą, tracą one jedynie wartość bezwartościową, chyba że akcje zbiją się i przekroczą swoją cenę wykonania - lub jeśli firma hojnie zdecyduje się na przeszacowanie pierwotnej ceny wykonania. Ale jeśli GOOG ma ponad 1000, tak jak jest teraz, otwórzcie szampana w pieniądzu. Możesz kupić 1000 akcji po 500, następnie sprzedać je i przynieść zysk w wysokości pół miliona dolarów. Po prostu uważaj na wynikający z tego podatek. W niektórych przypadkach można skorzystać z opcji, a następnie trzymać się zapasów przez co najmniej rok przed ich sprzedażą i płacić niższą stawkę podatku. Opcje mają wiele konsekwencji podatkowych do rozważenia. Jeśli masz pytania dotyczące opcji na akcje, zapytaj doradcę. Wady opcji na akcje dla pracowników Pomimo tego, że opcje mogą zmusić milionerzy do wyjścia z masażystów, są pewne wady: Opcje na akcje mogą być nieco skomplikowane. Na przykład różne rodzaje opcji na akcje mają różne konsekwencje podatkowe. Dostępne są opcje niekwalifikowane i opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options - ISO), z których oba mają określone wyzwolenia podatkowe. Opcje mogą wygasnąć bezwartościowe. Wyobraź sobie dreszcz dotacji, a następnie agonię flopa na akcje. Zamiast działać jako zachęta dla pracowników, opcje wydawane na potknięcie mogą zepsuć morale. Wiedza o tym, kiedy i jak ćwiczyć opcje na akcje, może być nerwowym szarpaniem. Czy czas osiągnie szczyt Czy kiedykolwiek odbije się od historycznych minimów Ćwicz i trzymaj lub ćwicz i sprzedaj I możesz zyskać zbyt dużo inwestycji w akcje firmy. Trzymanie stosu opcji może doprowadzić do spadku lub upadku. Po prostu nie możesz na nich zarobić, dopóki nie znajdą się w kasie i kieszeni. Opcje na akcje pracownicze mogą być niezwykłym budowniczym bogactw. Z rosnącą ceną akcji firmy i drabiną uprawnień, to prawie jak wymuszony rachunek oszczędnościowy. I to może być opcja warta podjęcia. Neda Jafarzadeh jest analitykiem finansowym dla NerdWallet. strona poświęcona pomaganiu inwestorom w podejmowaniu lepszych decyzji finansowych za pomocą swoich pieniędzy. Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają te z NASDAQ OMX Group, Inc.